蹭热度发行量环比增加208款,中国人寿推出全新养老年金产品

摘要:2010年9月1日,中国人寿养老保险家族再添新军,正式推出一款为退休生活倾心打造的全新的养老年金保险产品“福禄满堂”。该款产品集养老金领取和分红收益双高特点,兼具疾病和意外保障于一体,是对现有养老保险产品的进一步升级。
在国内老龄化加剧、投资风险...

摘要:刚性兑付是我国商业银行理财业务运行的突出特点。虽然商业银行理财本质是受人之托,代客理财,投资者理应承担全部风险,但在实践中却演化为刚性兑付的潜规则,使得理财产品与表内存款一样,构成商业银行责任的刚性约束。
尽管打破理财产品刚性兑付潜规则已逐...

摘要:双11期间,投资者买买买的热情也延续到了银行理财产品的领域。普益标准数据显示,上周289家银行共发行了1861款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数增加25家,产品发行量增加208款。其中,封闭式预期收益型人民...

2010年9月1日,中国人寿养老保险家族再添新军,正式推出一款为退休生活倾心打造的全新的养老年金保险产品——“福禄满堂”。该款产品集养老金领取和分红收益双高特点,兼具疾病和意外保障于一体,是对现有养老保险产品的进一步升级。

图片 1

  “双11”期间,投资者“买买买”的热情也延续到了银行理财产品的领域。普益标准数据显示,上周289家银行共发行了1861款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品),发行银行数增加25家,产品发行量增加208款。其中,封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.65%,较上期上升0.01个百分点。

在国内老龄化加剧、投资风险和通货膨胀的羁绊下,社会养老保障越来越难以独当一面。在此背景下,要保证退休生活品质和人生安全,具有品牌保证且只针对养老生活设计的专业保险产品,不失为未来养老生活的“福音”。据了解,这款养老新品在上海的试销期即被男篮巨擘姚明签下了第一单。上海市民对这款产品也非常认同,从8月1日投放市场以来,保费收入超过5000万。

图片 2

  上周,29个省份的保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,2个省份的保本型银行理财产品收益率则是环比下降;27个省份的非保本型银行理财产品收益率实现环比上涨,4个省份的非保本型银行理财产品收益率则是环比下降。其中,保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为新疆、吉林省、黑龙江省,分别为4.31%,4.28%,4.23%;非保本类封闭式预期收益型人民币产品平均收益率排名靠前的省份为天津、上海、四川省,分别为4.89%、4.88%、4.87%。

国寿倡议:个人养老模型亟待建立

  刚性兑付是我国商业银行理财业务运行的突出特点。虽然商业银行理财本质是“受人之托,代客理财”,投资者理应承担全部风险,但在实践中却演化为刚性兑付的潜规则,使得理财产品与表内存款一样,构成商业银行责任的刚性约束。

  另外,在上周,面向个人投资者的存续的开放式预期收益型理财产品共1987款,较前周增加7款。其中,全开放式产品数量为366款,较上期增加2款;半开放式产品为1603款,较上期增加5款,收益率披露较为完整的产品有1197款。

目前,我国居民的养老方式主要由家庭养老、社会养老和理财养老组成。由于社会生活水平提高和人均寿命延长,中国人的养老成本在不断攀升。粗略计算,在大中城市,夫妇二人退休后从60岁至88岁仅食品消费支出就高达100多万元人民币,其中还不包括住房、医疗等大额支出。

  尽管打破理财产品刚性兑付潜规则已逐步成为金融市场共识,而在现实环境中商业银行迈出这一步却并不容易,这既有声誉考虑,也有风险传染的担忧,特别是实务中商业银行在履行义务方面也并非毫无瑕疵,投资者也并非真正意义上能够承受风险的合格委托人。

  除此之外,上周在售的开放式预期收益型人民币产品数量为846款,较上期减少33款。其中,全开放式产品数量为366款,较上期增加2款;半开放式产品为462款,较上期减少35款,收益率披露较为完整的产品共693款。从整体情况来看,半开放式预期收益型产品发行量均高于全开放式预期收益型产品。其中,城市商业银行在售的公布了收益率的半开放式产品数量最多达187款;在售的公布了收益率的全开放式产品最多的发行主体为股份制银行,达133款。在收益率方面,半开放式产品整体收益率均值高于全开放式产品。

政府提供的社会基本养老保险作为养老体系的基础,据统计其发放的目标替代率(养老金与退休前收入之比)不超过58%,不仅不能保障个人退休生活水平,而且也无法应对养老所需的医疗、护理等额外支出。值得关注的是,日前有专家披露,我国养老保险个人账户积累只有1500多亿元,“空账”超过1.3万亿元。“现收现支”的养老体系随着人口红利期的结束和人口老龄化的加剧,将面临巨大的支付压力,这意味着,我国基本养老保险制度面临是否可持续的难题,不能完全适应未来社会养老需求。

  在当前的金融市场环境下,很难对打破刚性兑付潜规则后金融市场资金流动进行事前推演,针对单家金融机构的压力测试可能并不能充分反映金融市场整体承压状况。当然,打破刚性兑付也不是无解,关键是要将理财与银行资产负债表进行严格隔离,让理财回归代客理财本质,由委托合同重建双方的权利与义务。

让更多人知道事件的真相,把本文分享给好友:

在社保养老之外,家庭养老仍是我国主流养老方式,但我国未来的人口结构问题日渐突显:人口总量多、工作人口少、人口老龄化三个特点同时并存。因此,在“4-2-1”的家庭结构中,未来家庭养老实属独子难当。据国务院经济发展中心对农村的调查显示:15%的家庭对养儿防老已丧失信心。

  商业银行理财实质为资产管理业务。伴随着我国居民货币财富长期积累和急剧增长,银行存款以及早期证券投资基金和投连险等,都难以满足储户基于较高收益和较低风险配置上的资金安全性和流动性需求。在我国银行业独大的格局里,基于金融市场竞争和创新,银行天然存在改变原有业务结构向其他领域拓展的内生动力。而金融分业监管形成的监管真空和监管套利机会,客观上也为银行发展理财业务提供了业务机会。

更多

而在理财养老中,传统储蓄理财日益受到通货膨胀的吞噬。据国家统计局数据,今年2月以来,居民消费价格指数涨幅连续6个月超过2.25%,可见,储蓄养老在应对未来高昂生活费方面已力不从心。同时,要保证养老资金的足额、安全、增值、专用等,具有高风险的房产、股票、金融衍生品等理财方式,更是把未来寄托在未知数中。而此时,商业养老保险正弥补了传统储蓄和高风险理财的不足。

  一是居民财富管理需求成为商业银行理财业务动力源。

专家表示,完善的养老保障应该由30%的社会养老保险、30%的企业年金和40%的个人理财养老组成,也就是说,晚年的生活品质很大一部分是靠个人在职时的养老理财方式选择。因此,在现有社会条件下,由社会保险、企业年金和个人商业养老保险组成的的养老模型亟待建立。

  改革开放形成的巨大红利,激发了人们创业致富的热情。截至2003年末,我国城乡居民储蓄存款首次突破11万亿元,达110695亿元。其中,人民币储蓄存款达103617.3亿元。经过长时间财富积累,社会公众财富保值增值需求开始萌芽,传统存款已经难以完全满足高净值人群的财富管理需求。

中国人寿相关负责人表示,“国寿作为国内最大的寿险公司,有责任有义务开发适合本土市场的专业养老产品,也希望通过自身的行动,推动国内个人养老模型的建立和普及”。

  为顺应这一金融市场变化,证券投资基金和投连险开始试水,但进展整体缓慢。商业银行也意识到财富管理市场发展的巨大潜力,2003年中国银行发行了我国首款外币理财产品——“汇聚宝”外汇理财产品。此后渣打银行、广发银行、民生银行和招商银行也相继推出外汇理财产品。2004年,光大银行推出了我国首款投资于银行间债券市场的“阳光理财B计划”,揭开了我国人民币银行理财产品的发行序幕。随后,民生银行、中信银行、招商银行等亦纷纷加入,推出了投资于央行票据、金融债券等金融资产的人民币理财产品。

国寿心愿:“望、闻、问、切”退休生活

  2006年后,我国商业银行理财业务进入快车道,一方面是投资方式多元化,以新股申购、信贷资产为标的的理财产品盛行于市,各种创新活跃;另一方面是理财业务与商业银行资产负债表业务高度关联,理财服务于存款营销,承接表内贷款等等,使得商业银行理财与代客理财本质一定程度上渐行渐远。截至2015年末,全国共有426家银行业金融机构存续理财产品,理财产品数60879只,理财资金账面余额23.50万亿元,同比增长56.46%。

今年两会调查显示,“养老”一跃成为国人关注的第一焦点,对晚年的幸福人生如何规划?退休人群对幸福养老有三大诉求点:原有生活水平不降低、家庭财富保值增值、人身安全有保障。

  二是创新原动力加速商业银行理财业务发展。

针对退休人群的诉求点,中国人寿相关负责人表示,“2050年,我国老龄人口将超过30%,随着社会老龄化进程的加快,国内养老保险市场是巨大的蓝海。但是,究竟开发什么样的养老保险产品才能满足市场需求?其前提就是要对退休人的生活进行‘望、闻、问、切’,真正做到诊断和把脉消费者对退休养老金的需求点,不盲目,不跟风,做到专注、专业、精准。”

  在我国间接融资为主的社会融资结构中,商业银行在金融体系中占主导地位,金融市场改革与创新也大体围绕着银行体系而展开。作为承担社会资金中介职能的银行,天然存在改变原有业务结构向其他领域拓展的内生动力。这既是金融市场激烈竞争的结果,也是因为银行居于社会资金结算网络关键节点的有利地位,能在最短时间内发现市场潜在的金融服务需求,也能在最短时间内模仿同业创新模式。

  • 共2页:
  • 上一页
  • 1
  • 2
  • 下一页

  从商业银行试水理财业务到如今高达20多万亿元的规模,每一个市场关键节点的变化无不体现出商业银行创新原动力。2006年以来银信合作理财发展,2011年以来银信合作向银证合作、银基合作转型,2011年以来以信托受益权和资产收益权为基础的非标资产急剧膨胀,2015年同业理财的兴起,任何一种创新模式推出后,都在短时间内被同业竞相效仿。

TAGS:福禄满堂全新年金养老推出人寿中国产品

  三是金融分业监管背景下理财业务投资范围急剧扩展。

  从理财资金运用看,最初投向银行间市场债券、央行票据,到现在理财的投资范围急剧拓展,涵盖了金融市场几乎所有的可投资品种。从交易载体看,由最初的信托计划向证券公司资产管理计划、基金子公司资产管理、期货资产管理计划、保险资产管理计划等延伸。从业务拓展目的,由单纯的代客理财向规避金融管理、监管套利、流动性管理、美化资产负债表等多目的发展。从交易结构看,形成多层嵌套和结构化的交易链条,导致底层资产难以穿透。从影响看,商业银行理财对债券市场、金融市场流动性、银行体系表内业务的影响日渐凸显,已一定程度具备系统性的影响力。2017年年初以来,我国金融市场利率高位运行,就与同业理财的规范存在一定因果关系。

  一是事实上的“资产池”和“资金池”运作模式。

  2013年,银监会印发《关于规范商业银行理财业务投资运作有关问题的通知》,要求“商业银行应实现每个理财产品与所投资资产(标的物)的对应,做到每个产品单独管理、建账和核算。单独管理指对每个理财产品进行独立的投资管理;单独建账指为每个理财产品建立投资明细账,确保投资资产逐项清晰明确;单独核算指对每个理财产品单独进行会计账务处理,确保每个理财产品都有资产负债表、利润表、现金流量表等财务报表。”虽然监管的本意希望理财资金管理运作要避免陷入“资金池”和“资产池”模式,但依靠现代信息技术,商业银行可以针对特定理财计划和相应资产完全可以在“资金池”和“资产池”中分配,做到每一只理财计划单独管理,都可以随时生成资产负债表、利润表和现金流量表,满足了监管对于理财产品单独管理形式的要求。

相关文章

Comment ()
评论是一种美德,说点什么吧,否则我会恨你的。。。