只认基金年均回报率也是一种误导,8只基金就是避风港

摘要:基金投资者被深度套牢,除了介入的点位比较高之外,与选择的基金品种也有很大的关系。投资者首先要对自己手中基金的基金经理和风格做个仔细的盘点——哪些是长期业绩表现较好的品种,哪些是长期表现较差的品种,哪些是激进的品种,哪些是稳健的品种。
基金经...

摘要:==本文导读==
【中金在线基金网编者】伴随着股指震荡的加大,沪深基指也于昨天双双出现下跌。截至收盘,沪基指收报4645.18点,下跌0.26%;深基指收报5326.15点,下跌2.01%。盘面显示,早盘沪基指高开25.59点,深基指高开8.77点。开盘后沪基指震荡走高,最高摸...

摘要:有这样两只基金,甲基金年均回报率是14%,乙基金是9%,如果我要问仅仅根据这两个数据应该选择买入哪一只基金,你肯定认为我提了一个十分愚蠢的问题。真是这样吗?请先看看下面两组数据:
甲乙两基金均运作满五年,其中,甲基金第一年盈利20%,第二年盈利40%,...

基金投资者被深度套牢,除了介入的点位比较高之外,与选择的基金品种也有很大的关系。投资者首先要对自己手中基金的基金经理和风格做个仔细的盘点——哪些是长期业绩表现较好的品种,哪些是长期表现较差的品种,哪些是激进的品种,哪些是稳健的品种。

  伴随着股指震荡的加大,沪深基指也于昨天双双出现下跌。截至收盘,沪基指收报4645.18点,下跌0.26%;深基指收报5326.15点,下跌2.01%。盘面显示,早盘沪基指高开25.59点,深基指高开8.77点。开盘后沪基指震荡走高,最高摸至4738.72点后大幅回落,尾盘翻绿。创新型封基也跌多于涨。ETF方面,8只出现上涨,超大ETF涨1.81%、涨幅居前。LOF方面,下跌基金略多于上涨基金。

有这样两只基金,甲基金年均回报率是14%,乙基金是9%,如果我要问仅仅根据这两个数据应该选择买入哪一只基金,你肯定认为我提了一个十分愚蠢的问题。真是这样吗?请先看看下面两组数据:

  基金经理对基金业绩的影响最大。成立超过3年的基金中,有20只偏股型基金近3年取得了正收益,好的基金经理是可以帮客户超越指数的。而如果基金经理的投资能力较差,面对跌宕起伏的市场,损失是难免的。也许您当年买入基金时看好的基金经理已经跳槽了您还不知道呢,所以千万别做糊涂的基民。

  >>昨日市场

  甲乙两基金均运作满五年,其中,甲基金第一年盈利20%,第二年盈利40%,第三年盈利20%,第四年亏损50%,第五年盈利40%;而乙基金从第一年到第五年盈利都在9%左右。

  基金的风格也需要好好盘点。基金风格差异较大,有的基金风格激进,高仓位运作,在牛市里可以获得较好的收益表现,而一旦到了熊市,激进的风格往往会给投资者带来较大的损失。有的基金风格稳健,牛市不一定能跑到前列,熊市里控制风险的能力很好地给投资者减少了损失。

  沪深基指震荡收跌 传统封基全线大幅下挫(本页)

  从这两组数据不难发现,乙基金的投资业绩持续稳定,即便在甲基金亏损50%的年份,仍保持了9%的盈利;而甲基金虽然五年平均收益率超过了乙基金,但业绩却大起大落,试想,要是你恰好在第四年之初选择购买了甲基金,那么,头一年就将面临50%的亏损,即使接下来在第二年又获得40%的盈利,对于你来说前两年的累计投资收益还是负数。同样,要是你在第四年之初选择购买了乙基金,结果自然是两年累计收益为18%。

  盘点之后就要考虑是否进行品种调换。品种调换有两个选择,优先考虑的是转换为同一公司的明星基金,这样可以降低基金调换的申购赎回费用。如果基金公司整体发生了变化或者整体业绩不佳,就要在所有基金里调换成表现较好的基金。

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  笔者之所以要算这样一笔账,就是为了在基金公司即将发布三季度投资报告之际提醒大家,千万不要仅仅根据基金公司在投资报告或宣传材料中所说的年均投资回报率,就草率地作出是否买卖的决策,一定要注意通过查看权威评价机构对该基金的相关评价,尤其要看夏普比率或复合年回报率。与此同时,笔者也呼吁,基金公司的宣传一定要规范,既不得使用有可能误导投资者的言语,还必须分别详细介绍在牛熊不同市场状况下的盈亏业绩,尤其要交代清楚在此期间经理人是否发生过变更。

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