银行理财产品收益率分化明显,北京银行资本金频频告急

  面对企业和市场的变革,作为金融“老大哥”的商业银行也必须顺势而动。

  资金端方面,各地个人投资者的投资理念、习惯及渠道存在差异。李林夏分析,个人投资者投资理念越先进、可投资的渠道越多样,风险承受能力越强,对银行理财产品收益率要求就越高。如果银行理财产品的收益率较低,其他投资品种又能提供极高的风险溢价,投资者便会减少银行理财产品的配置权重。

  2015年净利润增长7.78%,比上年16.12%的增速下降8.34个百分点;同时,资本不足的问题也困扰其身,8.76%的核心一级资本充足率已临近监管红线

  中国经济的增长以及城镇化进程为建行带来了无法比拟的发展机会,在四大商业银行中公司业务特点鲜明。但随着中国经济进入相对平稳的“中高速”增长时期、城镇化进程放缓,基础设施、房地产等行业的增长速度也受到了影响。

  此外,国有银行面向不同区域发行产品的收益率极差可达近2%。

  北京银行2015年实现非息净收入82.96亿元,同比增长48%。很可惜,请注意下一个数字—非息净收入占营业比例仅为19%。相比之下,宁波银行该项数字增长94.77%,占比20.44%;南京银行增长幅度则为56.5%。

  “543”模型反应出来的则是交易银行背后的一个重要逻辑:如何进一步加深对企业金融客户需求的了解,同时增加客户黏性。

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  《投资时报》针对资本充足率及轻资产业务发展等问题向北京银行发送采访提纲,但截至发稿未得到解释。

  “交易银行转型的核心是能使金融服务嵌入到客户的场景,甚至生产经营当中去。”杨斌说。

  资产端方面,理财产品的预期收益会随资产端的情况相应浮动。

  同业扩张导致资本不足

  “考虑整个对公业务的转型,我们首先要把基础打牢、把我们的优势发挥好,在这个前提下开始新的探索。”康义说。

  普益标准统计数据显示,银行理财市场收益最低为内蒙古自治区,平均收益率为3.43%,最高为天津市,平均收益率为4.50%,差值近120个基点(BP)。

  资本金告急,始终是北京银行近年来的头顶魔咒,尽管多次补充资本,但仍旧“饥渴”难耐。事实上,2015年7.78%的利润增速,与北京银行“消耗式”的扩张不无关系。

  建设银行金融的核心仍在于融资

  自去年三季度开始的“资产荒”,使大部分银行资金端的供给大大超出资产端的需求,银行理财产品的收益率一路下滑。此外,地区发展的不平衡,以及各银行投资管理能力的差异,使得有限的高收益资产不均匀地分散于各地区的银行,也大大促进同业理财市场的发展。

  总资产规模不及北京银行的宁波银行和南京银行,在资产回报率上却占据了上风。宁波银行2013年至2015年资产回报率分别为1.16%、1.11%、1.03%。南京银行则为1.16%、1.12%、1.02%。

  在众多“老银行”的眼中,宏观货币政策宽松以及利率市场化决定了商业银行长期利润空间的缩窄。

  数据显示,多家全国性银行在各地发行理财产品时,实行分别定价、分开发行的策略,如建设银行和交通银行通常由省分行在各自辖区内发行银行理财产品。交通银行不同区域专属产品平均收益率极差达84BP,而建设银行区域专属产品平均收益率极差则接近200BP。

  在一级资本充足率等指标紧贴监管红线时,北京银行又开始“火烧火燎”地补充资本。

  杨斌认为,技术的变革(比如互联网、物联网技术),客户商业模式的变革以及政策的导向,是引发银行业变革的主要推动力。

摘要:证券时报记者调查发现,今年各地银行理财市场平均收益率分化明显。
收益率极差显著
普益标准统计数据显示,银行理财市场收益最低为内蒙古自治区,平均收益率为3.43%,最高为天津市,平均收益率为4.50%,差值近120个基点(BP)。
此外,经济发达程度差异较大...

  2015年三季报显示,2015年9月末北京银行同业资产环比增长41%,这使得其生息资产环比增长10%,2015年第三季度净利息收入同比增长11.3%。

  投行思维的关键在于“撮合”、创造交易机会。浦发银行交易银行部的前身正是由现金管理部和贸易金融部整合而来。早在2013年,浦发银行就已经完成了整合,于今年正式更名为“交易银行部”。

  “总体而言,经济特别发达的地区,金融市场竞争更为激烈。一方面是投资者要求高收益,另一方面是当地的融资主体拥有多样化的融资渠道,当地银行面临来自资金端和资产端的双重压力,只得压缩利差,减少利润。经济不发达的地区,优质资产难寻,理财市场亦不活跃,发行量和收益率处于双低局面。”李林夏表示,如青海省,不仅产品数量少,募集规模也小,其21款理财产品均来自青海银行,并无大型银行在该省份针对性地发行理财产品。

摘要:北京银行 资本金频频告急 规模激进扩张隐忧深埋
2015年净利润增长7.78%,比上年16.12%的增速下降8.34个百分点;同时,资本不足的问题也困扰其身,8.76%的核心一级资本充足率已临近监管红线
作为 中国银行 业中最大的城商行,北京银行2015年财报的不少指标并...

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  证券时报记者调查发现,今年各地银行理财市场平均收益率分化明显。

  同样下降的还有高管薪酬—对普通投资者而言这或是一则好消息。数据显示,2015年北京银行高管薪酬从上年的4611万元跌至1276万元,跌幅高达72%。由此会否造成高管人员流失仍值得观察。

  在转型上,为应对息差收入减少的行业发展趋势,建行把非贷款融资占贷款的比例看作最为关键的转型指标,关键仍在于解决企业对融资的综合性需求。2015年,建行对公非贷款融资已经达贷款融资的4.01倍,比2014年的2.17倍提高了不少,而在2016年,康义认为2-3倍之间是一个合理的比例。

  此外,经济发达程度差异较大的天津市和贵州省,银行理财的收益率都比较高,但原因却不尽相同。普益标准研究员李林夏称,贵州银行的理财产品收益较高,融资需求旺盛,资产端的高收益是主要原因;而天津地处经济活跃的环渤海区域,市场竞争激烈,当地居民投资渠道多样,自然会要求较高的收益。

  盈利能力存疑

  “以前客户都是要等到付款了才来找我们,而现在我们希望能预先知道客户的需求,在这个过程中,交易发生了。”杨斌补充说,在这样的要求下,银行的电子渠道和信息系统就变得更加关键。

  多因素导致差异

  在资产质量方面,截至2015年末,北京银行不良贷款率为1.12%,较年初的0.86%有较大幅度提升,幸好这个数字在16家上市银行中只排在第14位,仅高于宁波银行和南京银行,相比整个银行业,依旧处于低位。另外,该行拨备覆盖率为278.39%,拨贷比为3.11%。

  “互联网金融转移了大家的一些注意力,但我认为金融的核心仍在于融资。”康义说,“互联网金融做得更多的是基础结算这块,真正有技术含量的业务还在融资业务上。”

  收益率极差显著

  根据银监会2012年12月7日发布的关于实施《商业银行资本管理办法(试行)》过渡期安排相关事项的通知要求,到2018年底,系统性重要银行核心资本充足率及资本充足率需要分别达到9.5%和11.5%,非系统性重要银行分别达到8.5%和10.5%。

  但实际上,银行对于企业生产经营的了解程度并不深入。面对经济下行、企业订单不足的情况,银行业也必须重新了解企业的需求,“引入投行的思维,把浦发银行客户和客户之间的关系构架得更加紧密。”

  多位银行理财经理表示,区域间银行理财产品平均收益率出现差异,并非单一因素导致。

  在利率市场化冲击下,“轻型化”转型越发重要,但无资本消耗的中间业务和低资本消耗的零售业务并不是北京银行的强项。

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