细数历年基金经理老鼠仓案,王的创业起点

  新浪财经讯
进入2014年,监管层打击“老鼠仓”力度升级。春节前易方达原副总经理陈志民被曝携款跑路,3月份去年冠军基金经理厉建超被移送公安机关立案侦查,五一前华宝兴业原基金经理牟旭东被调查,近日,华夏基金[微博]原基金经理罗泽萍、黄春雨等5位海富通最近离任或离职基金经理涉嫌老鼠仓被查。

  中国基金报记者 王艳伟

    业内人士认为:应尽快设立“老鼠仓”民事赔偿诉讼机制

  此番打击“老鼠仓”风暴已不局限于公募基金,而涉及整个金融资管行业。据传目前有近50人正在接受调查,同时据悉平安资管、中国人寿、太平人寿资管三家保险公司也因涉嫌“老鼠仓”正接受调查。

  2015年1月23日,王鹏辉正式卸任基金经理。

  两年投入300万元资金,非法赚了1883万元。国内最大的基金“老鼠仓”案上周末在深圳市中级人民法院开庭。原博时精选股票证券投资基金经理马乐在法庭上对犯罪事实供认不讳。深圳中院将对此案择日开庭宣判。

  侦查技术手段升级也为打击“老鼠仓”提供了有力武器。目前监管层引进稽查大数据系统,通过对交易数据等相关数据的有效处理,提升了发现、确认、掌握证据链的效率与准确度,改变了以往主要依靠举报、突击审查等相对被动的侦查方式。

图片 1

  马乐从明星基金经理到阶下囚已成为一个热门话题,也成为市场探讨行业发展的一个“符号”,同时,更给证券市场从业人士敲响了警钟。

基金经理姓名
时间/案情
案发前后
所属公司
曾管理的基金
处罚结果
 2007  详情
上投摩根
上投摩根成长先锋取消基金从业资格、没收违法所得、罚款50万、终身市场禁入
 2008  详情
南方基金
南方宝元、南方精选、基金开元取消基金从业资格、没收违法所得、罚款50万、七年市场禁入
 2009  详情
融通基金
融通巨潮、融通深100取消基金从业资格,没收其违法所得、罚款400万、终身市场禁入
 2009  详情
景顺长城基金
景顺长城优选、景顺长城鼎益
景顺长城动力平衡、景顺长城货币
取消基金从业资格,没收其违法所得、罚款200万、终身市场禁入
 2009  详情
长城基金
长城久泰中信标普300、长城货币
长城稳健增利
取消基金从业资格,没收其违法所得、罚款50万、三年市场禁入
 2009  详情
长城基金
长城久恒平衡、长城久富股票有期徒刑一年、没收其违法所得、罚款31万、终身市场禁入
 2010  详情
国海富兰克林基金
国富收益取消基金从业资格、罚款30万
 2010  详情
光大保德信基金
光大精选、光大红利有期徒刑3年,缓刑3年,并处罚金210万元
 2010  详情
交银施罗德、好旺角投资
交银稳健获刑3年罚600万、前妻有期徒刑2年,缓刑2年,并处罚金人民币600万元;前妻之妹判处拘役6个月,缓刑6个月,并处罚金人民币50万元。
 2010  详情
交银施罗德、重阳投资
交银蓝筹、交银稳健一审判有期徒刑4年,被罚1800万;二审维持原判
 2013  详情
交银施罗德
专户投资部投资经理处以30万元罚款
 2013  详情
博时基金[微博]
博时精选基金一审判处有期徒刑三年,缓刑五年,并处罚金1884万元,追缴违法所得1883万元。随后深圳检察院认为该判决量刑明显不当,已经依法对该判决提出抗诉。
 2013  详情
招商基金
专户资产投资部总监兼投资经理已移送法院审判
2013 详情
光大保德信
光大保德信红利正立案调查,初步查明涉及买入金额1.03亿元,获利160余万元。
2013 详情
嘉实基金、上投摩根
上投摩根阿尔法股票正立案调查,初步查明涉及交易金额1.06亿元,账面获利260万元。
 2014  详情
中邮基金
中邮战略新兴产业、中邮核心优选已移送公安机关立案侦查
 2014  详情
汇添富基金
汇添富蓝筹稳健等已移送公安机关立案侦查
 2014  详情
汇丰晋信基金[微博]
汇丰晋信货币A、汇丰晋信平稳增利债券A上海证监局取消其基金从业资格,罚款20万元。本案现已调查、审理终结。

  这位从业14年的公募老将在管理基金的7年多时间里创造了惊人的业绩:自2009年到2014年12月底,景顺长城内需增长及内需贰号基金均获得超过220%的收益率,名列股票型基金同期第一、第二名,在全市场所有基金中也排在第一、二名,而王鹏辉获得的各类机构颁发的最佳基金经理奖项也是不胜枚举。他是公募业内平均管理规模超过100亿元、长期和短期业绩都无出其右的基金经理。

  马乐操作老鼠仓反侦查意识很强

  事业正值巅峰,王鹏辉却激流勇退,从零开始。王鹏辉日前在接受中国基金报记者专访时坦言,相当长时间以来,他一直在思考:如何将公募完备的管理体系和私募市场化的运作机制完美结合?如何让人才的价值得到最大发挥?如何真正实现持有人利益最大化?

  “我认识到自己犯了巨大的错误,也付出了惨重的代价,17年苦读、7年工作,全部毁于一旦。”曾经意气风发的马乐在开庭时数度哽咽。

  多番推敲论证后,一个全新的投资平台雏形渐成——深圳市望正资产管理有限公司(以下简称“望正资本”),这是一个用公募架构组建的私募公司,在投资、研究、交易、市场等各个关键环节均选择了行业内经验丰富的老将,这里将是王鹏辉再显投资功力的舞台。

  “80后”的马乐曾是博时基金[微博]最年轻的投资基金经理之一。马乐进入博时基金前,博时精选股票证券投资基金在业界的排名是90%开外,当马乐被破格提升为该基金经理后,他让博时精选股票证券投资基金在业界的排名成长到了24%。这对一个近100亿的大盘口基金而言,是非常了不起的成绩。

  持有人利益至上

  然而他还没正式上任基金经理,就已经开始做老鼠仓了。

  与王鹏辉共同创办望正资本的,是原广发基金[微博]经理冯永欢和原中信证券江西分公司总经理毛宇琪。

  马乐自2011年4月起正式担任“博时精选”基金经理,但从2011年3月内部任职起就已经开始了老鼠仓的操作。马乐介绍自己操作老鼠仓的经过时称,博时基金的管理制度是扁平化的,他上面有负责投资小组的投资总监,协调日常投资风格的一致性,但并不干涉具体交易。

  这三人互相认识只有两三年时间,但在组建私募这件事上,思路却出奇一致——将“持有人利益最大化”作为公司文化的精髓,一切治理结构和制度设计都要围绕这一点展开,而公司取名“望正”,英文名UPRIGHT,也是意在“走正道,为客户创造收益”。

  深圳一位业内人士对南都记者表示,老鼠仓的获利空间巨大,也是不少基金经理不惜铤而走险的主要原因。在之前的“老鼠仓”案件中,涉案人员都深知自己行为是违法的,只是极力规避监管,自以为能天衣无缝、瞒天过含不会这么“倒霉”。

  事实上,在王鹏辉管理公募基金时,他也常对媒体表示,持有人利益是最核心的利益,反映在投资上,就是基金经理必须真正面对市场,不能心存侥幸,更不应固执己见,仅为证明自己的投资理念与逻辑,那不是对持有人负责,而是以自我为中心。如今,从一个私募基金公司管理者的角度,他依然反复强调这一点:“我们希望构建一个完整的治理体系,融合全市场各类顶尖金融人才,搭建一个具有私募市场化机制和完整公募管理功能的资产管理平台,而持有人利益最大化就是这个平台存在的核心点,体现公司的价值观和我们股东的共同目标。”

  马乐先后购买了十几张神州行电话卡,通过电话下单,然后每隔几个月时间就把电话卡丢弃。相比起此前有些落案的基金经理用m
sn沟通股票信息、直接在公司电脑行情软件上下单,马乐的反侦查意识已经很强了。

  在公募行业工作多年,王鹏辉对公募基金公司的制度设计十分认可,望正资本的组织架构也基本仿照公募设计:股东大会和董事会下设经营管理委员会,全面负责公司日常经营管理事务,毛宇琪担任主席;经营管理委员会再下设3个专门委员会,分别为风控委员会、投资决策委员会和薪酬管理委员会,其中,风控委员会在公司经营管理委员会全权授权下工作,对公司所有相关风险因素享有全权处理权,对公司仅需备案而无需请示。

  “老鼠仓”缺少对基金公司的追责

相关文章

Comment ()
评论是一种美德,说点什么吧,否则我会恨你的。。。