爆款基金偏爱抱团,开放式基金型公司新制度于7月30日起实施

去年底以来的公募发行小高潮中,诞生不少爆款基金,但受A股调整影响,次新基金或多或少亏损,其中重仓金融板块的华安红利精选亏幅达13%。

感谢上海证券报将“第十五届"金基金"·成长基金管理公司奖”和“五年期灵活配置型基金奖”两项殊荣颁发给金鹰基金,这是金鹰基金连续第4年荣获“金基金”奖,我们倍感荣幸和珍惜。社会各界和投资者对金鹰基金的肯定,将凝聚成我们前行的动力。金鹰基金将继续坚持本源,以更加优异的业绩回报投资人长期以来的支持和信任。

新浪港股讯
7月27日,香港证监会公布,新的开放式基金型公司制度将于7月30日起实施,让投资基金除了以目前的单位信托形式外,还可以公司形式在香港设立。

经历了2017年底以来的公募发行小高潮后,这批爆款基金近况又如何呢?运行半年多来,面对市场的考验,那批首募百亿规模的爆款基金大多出现了或多或少的“亏损”。数据显示,在去年11月迄今发行的634只股基/混基中,年初至今将近3/4的次新基金净值增长率为负。

金鹰基金是一家成立于2002年的老牌公募基金公司。过去3年,金鹰基金放眼中长期布局,理顺了公司与股东、公司与员工、公司与投资者的关系,平衡了生存与发展、扩张与能力、激励与约束的关系,坚持基本面研究、价值投资的理念,融汇财智,创造价值。公司资产管理规模实现跨越式发展,增长了5倍,公募规模增长了7倍。

为实施开放式基金型公司制度而制订的《开放式基金型公司守则》及相关表格已于27日刊宪,并将于2018年7月30日起生效。随着立法程序的完成,为开放式基金型公司而设的法例也将于同一天生效。

在12只发行规模超过50亿份的基金中,华安红利精选由于重仓银行保险等板块,其成立以来的净值增长率为-13%。在建仓节奏上,这批基金也表现出了不同的特色。以同样是三年定开的中欧恒利、东方红睿泽和富国优选为例,中欧恒利经理曹名长态度乐观,二季度末仓位已接近满仓操作、同时净值回撤很小,东方红睿泽的股票仓位不到80%,回撤也较小,而富国优选仓位居中、亏损却最大。

2017年,历经战略方向调整、战略规划有序落地的金鹰基金,在产品布局上顺应宏观经济周期,把握大类资产配置风口,流动性管理和绝对收益策略的品牌效应初现;资产规模结构持续优化,公募规模较2016年末增长79%,跻身行业前1/2。

对此,东兴证券首席策略研究员宋劲认为,当市场行情不好时,公募基金经理当然可以通过主动择时延长建仓周期、或配置固收类产品来回避风险,但万一后果不如人意,责任需要归咎到基金经理身上;相比之下,抱团取暖策略更加符合相对收益排名的需要,哪怕出现了亏损,只要“不过分”,基金经理就无需担责。

未来,面对资管新格局,金鹰基金将视人才战略为最核心战略,视投研与产品为重要引擎,坚持以价值投资为导向,坚守合规和风险管理底线,凭借“开放、自主、多元、包容”的创业型合伙人文化,实现“一流的机制吸引一流的人才,一流的人才创造一流的事业”,以崭新的姿态开启全新征程,努力为投资者带来更多的财富增长。

华安红利精选排名“垫底”

自2017年11月至今年7月22日,公募发行了634只股票/混合型基金,总份额达4014亿份,这一数字已逼近2016年全年的发行规模。但在2018年1月初开始的股市调整行情的考验下,次新基金表现普遍不如人意。上述产品中仅有173只产品今年为正收益,其中表现最好的是富国精准医疗,得益于医药板块上半年的优异表现,该产品今年以来的净值增长率约为23%,其余将近3/4的产品今年以来收益为负,年内跌幅超过10%的产品有75只。

在去年底以来的公募发行小高潮中,公募圈内涌现出了兴全合宜、嘉实核心优势等多只大体量爆款基金。剔除战略配售基金和指数基金,自2017年11月以来,发行份额在50亿份以上的公募产品就有12只,其中除了汇添富智能制造和东方红配置精选A显示出较好的抗回撤能力外,其余11只产品净值回撤均较为明显。记者注意到,上述两只产品的发售时间都在今年4月以后,由于建仓时间短、仓位低,侥幸躲过了股市的大幅波动。譬如汇添富智能制造的2季报显示,该产品截至6月底的股票持仓仅有27%。

在上述产品中,华安红利精选表现最差,成立6个月来亏幅超过13%,期间最大跌幅达21%。该产品自成立后不到两个月,即将股票仓位提升至70%以上,且持仓以银行、保险、地产及相关周期行业为主。基金二季报显示,前5大重仓股分别为中国平安(601318,股吧)、招商银行(600036,股吧)、华夏幸福(600340,股吧)、宁波银行(002142,股吧)和中国太平;有趣的是,基金经理尤其偏爱保险股,前十大持仓中有4只保险股,新华保险(601336,股吧)和中国太保(601601,股吧)也赫然位列当季十大重仓之列。

相关文章

Comment ()
评论是一种美德,说点什么吧,否则我会恨你的。。。