商业银行这类存款一年激增48,寿险龙头推新品

摘要:受到强监管束缚的保本理财正逐渐萎缩,而替代它最主要的品类,就是结构性存款。
记者查阅央行公布的金融机构信贷收支统计数据发现,商业银行个人结构性存款在去年一年内激增了48%。
银行业目前较为统一的认知是,结构性存款是目前外部监管环境急剧趋严的情况...

摘要:近期,银行股在A股表现抢眼,以2017年全年涨幅28%的业绩排名第三。此外,工商银行市值于近日超过摩根大通,重回全球第一,不愧是宇宙第一大行。
相比A股市场的不俗表现,银行业整体经营情况不容乐观。严监管、去杠杆、治乱象,如今打开朋友圈,全是银行业如...

摘要:对于消费者来说,最为关注的就是未来的养老金储备过程中,如何有效地抵御通胀。专家表示,在理财养老中,传统储蓄理财日益受到通货膨胀的吞噬。据国家统计局数据,今年2月以来,居民消费价格指数涨幅连续6个月超过2.25%,可见,储蓄养老在应对未来高昂生活费方面已力...

  受到强监管束缚的保本理财正逐渐萎缩,而替代它最主要的品类,就是结构性存款。

   近期,银行股在A股表现抢眼,以2017年全年涨幅28%的业绩排名第三。此外,工商银行市值于近日超过摩根大通,重回全球第一,不愧是宇宙第一大行。

对于消费者来说,最为关注的就是未来的养老金储备过程中,如何有效地抵御通胀。专家表示,在理财养老中,传统储蓄理财日益受到通货膨胀的吞噬。据国家统计局数据,今年2月以来,居民消费价格指数涨幅连续6个月超过2.25%,可见,储蓄养老在应对未来高昂生活费方面已力不从心。

  记者查阅央行公布的金融机构信贷收支统计数据发现,商业银行个人结构性存款在去年一年内激增了48%。

  相比A股市场的不俗表现,银行业整体经营情况不容乐观。严监管、去杠杆、治乱象,如今打开朋友圈,全是“银行业如何过冬”、“银行业何去何从”、“银行业乱象整治”的文章,也难怪银行人如今自嘲,见面不聊业务只聊合规。

据了解,为了有效抵御通胀,此次中国人寿推出的“福禄满堂”特别设计了平准年金和增额年金,特别是每年5%的增额年金可以有效抵御通胀的压力。选择增额领取,福禄满堂首年给付的养老年金按保险合同载明的领取金额确定,从下一个保单年度起以后每个保单年度的给付标准,在上一个保单年度给付标准的基础上,按首年给付标准的5%增加,直至约定领取期限届满,越早投保收益越多且在部分年龄段保证达到翻倍还本。

  银行业目前较为统一的认知是,结构性存款是目前外部监管环境急剧趋严的情况下,防范存款分流的较优选择。有固收分析师分析称,过去依靠同业业务获取负债的路渐渐堵死,结构性存款是“负债荒下的无奈之举”。

  相比严监管,更让银行业痛苦的是,在玩转同业业务多年后,又要回到拼命拉存款的老路,然而,由俭入奢易,由奢入俭难,银行业在抢夺存款的同时,也是时候思考如何转型了。

笔者在采访中了解到,为了区别于市场上其它保险产品,福禄满堂的专业性体现在前期没有返还年金的概念,对消费者而言是做到专款专用,对保险公司而言是保证资金运作的周期较长,而这种设计的最大优势是着眼于消费者的利益,体现在年金领取标准高,从保单生效至保险期满均享有高额分红,不领取的养老金和红利可以累积生息,保值增值。

  何方圣神?披着存款外衣的理财

  存款,对银行意味着什么?

此外,该产品对疾病、意外身故均设有保障。在年金领取前,因疾病身故返还所交保费与现金价值的较大者,因意外身故返还所交保费的两倍与现金价值的较大者。在年金领取期间,身故按约定领取期限内尚未领取的各期养老年金之和一次性给付身故保险金。

  由于资管新规对银行理财的几道紧箍——净值化、破刚兑、严禁资金池运作,保本理财将逐渐退出历史舞台,计入表内负债、更为“安全”的结构性存款继往开来。

  存款对银行很重要。伟大导师马克思曾告诉我们“对银行来说,具有最重要意义的始终是存款”。

笔者在采访中了解到,目前市场上大多数年金产品,只在年金积累期向客户分红,而福禄满堂打破了行业惯例,不仅在积累期向客户分红,就是在年金领取期,客户也可以享受到分红。做到了持续分红,抵御通胀。此外,该产品还为养老金与红利分别设立累积生息账户,每期的养老金与红利可以进入各自账户中按年复利累积生息,客户轻松获得双重投资收益,使产品兼具理财与养老功能。

  “结构性存款”的核心性质阐述,就是“结构性”三个字。联讯证券研究院对此有较为通透直白的解析:

  国内银行奉行“存款立行”,每家银行都把拉存款作为重中之重,每个客户经理身上都背负着各类存款指标,“拉存款,能转正”、“拉存款,能加薪”、“拉存款,能升职”,一切都围绕存款。

中国人寿相关负责人表示,“从呼吁个人养老模型的建立,到望、闻、问、切退休生活,福禄满堂产品集聚了灵活领取,标准较高;递增领取、抵御通胀;全程分红、分享盈余;累积生息、双重收益;身故还本、意外多倍;保证领取、养老无忧等特点,希望真正能够为消费者的退休生活量身定做‘金色晚年’”。
2010年,资本市场持续低迷再加之通胀预期不断加剧,让兼具理财与保障功能的分红保险大放异彩。而这其中,分红型的年金保险似乎更加受到市场的青睐,成为2010年的主打产品。

  结构性存款一般是将存款投向两个大部分,占比最大的一部分资金和普通存款一样,运用在银行信贷或者固定收益类等低风险产品,保证基本的安全和收益;另一部分用于投资高收益、高风险的产品,如指数、汇率、黄金、各种金融衍生品等,保证在承受一定风险的基础上有获得较高收益的机会。

  对此,国信证券银行业首席分析师王剑在他的文章中提到“许多中小银行因客户基础薄弱,为了保持业务持续发展,考核存款、抢拉存款就始终都是头等大事。特别是,在货币政策从紧期间,通过各类渠道创造的存款增量相对有限,拉存款的局面自然是白热化。”同时,“在银行负债端的各类资金来源中,客户存款通常是成本最低的一类品种。从收支和效益角度考量,各家银行尤其是客户基础不佳的银行,一定会拼力营销各类单位和个人客户,争取他们多来开户和存款,从而为自己持续开展资产业务创造条件。”

“传统的储蓄理财日益受到通胀的吞噬,而以家庭为单位的传统养老方式也不能满足未来的养老需求。年金保险往往具备了分红与累积生息等抵御通胀功能,可以弥补传统储蓄和高风险理财的不足。因此越来越受到消费者的关注。”中国人寿产品开发部总经理助理陈劲松表示。

  如上结构,被联讯证券研究院定义为“低风险低收益+高风险高收益”组合。而根据“低风险低收益”资产的占比,结构性存款可以分为最低收益保证型、本金保证型、部分本金保证型三类。

  所以,对银行而言,存款增加不仅意味着规模扩张,同时也意味着利润增长。

9月1日,国内寿险龙头中国人寿高调宣布,在个险渠道推出一款专门为退休生活打造的全新养老年金保险产品——“国寿福禄满堂养老年金保险(分红型)”。该产品集养老金领取和分红收益双高特点,兼具疾病和意外保障于一体,是对现有养老产品的进一步升级。

  记者并未查询到三类产品各自的规模占比,但以记者亲身咨询的网点发行情况来看,最低收益保证型产品和本金保证型占据主流,目前收益率大多数在3.5%-4.3%档位。在一些业内人士看来,结构性存款本质上是银行的“普通存款+代销期权”,银行在销售过程中需要让客户测试风险承受能力,也需要告知产品的触发条件。客户预期的对赌收益不一定能实现,风险自行承担。

  存款增长是资产规模扩张的基础,国内银行业在做大资产规模这条路上一路奔腾,从未停止,资产规模排名更是全球领先。在全球前十大银行中,工商银行、建设银行、农业银行和中国银行的资产规模排名前四,法国巴黎银行、汇丰银行以及美国摩根大通银行的资产规模都位列我国四大行之后。没有存款,何来贷款,资产规模又谈何增长?

TAGS:主打寿险龙头保险2010年分红型年金推新品

  以一只某城商行发行的、挂钩中证500指数的结构性存款为例,我们展示一下它的风险提示:

  我国银行业的营收结构以息差收入为主,利息收入占营业收入的比重虽从90%多降到当前的76%左右,但仍是最主要的营收来源。

  1、利息变动风险:本产品有投资风险,XX银行保障存款本金,但存款利率为浮动利率,取决于挂钩标的的价格变化,受市场多种要素的影响。XX银行不保证具体存款利率,由此带来的利息不确定风险由客户自行承担,您应充分认识投资风险,谨慎投资。

  在利率市场化之前,存款利率固定,那时也没有什么银行理财、宝宝类基金,所以息差较高,存款当然是多多益善,吸收存款越多,贷款越高,息差收入自然越高,银行的利润也十分丰厚。

  2、流动性风险:本产品存续期内,客户不享有提前终止的权利,可能影响存款人的资金安排,带来流动性风险。

  2003-2013年的这十年里,可以说是我国银行业历史上最辉煌的十年,银行业的资产规模从27.7万亿元增至151.4万亿元,十年增长4.5倍;而利润从322.8亿元增至1.74万亿元,飙升了54倍,银行业的ROE也是常年维持在22%左右。

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